Sensitivity of the earned value indicator in the EVM analysis in various methods of organizing works

openaccess, Vol. 625 (9) 2024 / czwartek, 26 września, 2024

Wrażliwość wskaźnika wartości wypracowanej w analizie EVM w różnych metodach organizacji robót

(Open Access)

DOI: 10.15199/33.2024.09.09

citation/cytuj: Przywara D.  Sensitivity of the earned value indicator in the EVM analysis in various methods of organizing works. Materiały Budowlane. 2024. Volume 625. Issue 9. Pages 58-65. DOI: 10.15199/33.2024.09.09

Management of construction projects at a strategic level requires managers of the managerial degree to adopt an appropriate structure for their implementation. The choice of the method of execution of the works is determined bymany factors, among others the deadline for their completion and the availability of themeans of production. These factors are directly reflected in themonotonicity of the basic indicators of the earned value method, used to assess the progress of works implementation, in selected periods of their control. The article attempts to analyze the sensitivity of the Earned Value Indicator (BCWP – Budget Cost of Work Performed) in the EVMmethod, depending on the adopted structure of implementation of a construction project, using the original concept of monitoring deviations from the assumed duration. In the study of the degree of sensitivity of the analyzed indicator, an example of construction of a multi-family housing development was used.

Zarządzanie przedsięwzięciami budowlanymi na poziomie strategicznym wymaga od decydentów stopnia menedżerskiego przyjęcia odpowiedniej metody ich realizacji. Wybór tej metody determinowany jest wieloma czynnikami, m.in. terminem dyrektywnym zakończenia robót oraz dostępnością środków produkcji. Czynniki te znajdują bezpośrednie odzwierciedlenie w monotoniczności podstawowych wskaźników metody wartości wypracowanej, służącej ocenie postępu realizacji robót w wybranych okresach ich kontroli. W artykule podjęto próbę analizy wrażliwości wskaźnika wartości wypracowanej (BCWP – Budget Cost of Work Performed) w metodzie EVM, w zależności od przyjętej struktury realizacji przedsięwzięcia budowlanego, przy użyciu autorskiej koncepcji monitoringu odchyleń od założonego czasu jego trwania. W badaniu stopnia wrażliwości analizowanego wskaźnika posłużono się przykładem budowy osiedla wielorodzinnej zabudowy mieszkaniowej.
earned value method; time-cost deviation; schedule.

metoda EVM; monitoring realizacji robót; wskaźnik wartości wypracowanej.
  1. Bassioni HA, Price ADF, Hassan TM. Performance measurement in construction. Journal of Management In Engineering. 2004; 20(2): 42 – 50.
  2. Marcinkowski R. Metody rozdziału zasobów realizatora w działalności inżynieryjno-budowlanej. Wydawnictwo Wojskowej Akademii Technicznej. 2002; s. 15 – 20, Warszawa.
  3. Kerkhove L-P, Vanhoucke M. Extensions of earned value management: using the earned incentive metric to improve signal quality. International Journal of Project Management, v. 35(2), s. 148-168.
  4.  Smaga E, Guzik K. Ryzyko i rentowność inwestycji finansowych i rzeczowych. Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, s. 101- 107, Kraków 2013.
  5. Hunter H, Fitzgerald R, Barlow D. Improved costmonitoring and control through the Earned Value Management System. Acta Astronautica. 2014; 93: 497 – 500.
  6.  Połoński M, Komendarek P. Bieżąca kontrola kosztów realizacji obiektu budowlanego metodą Earned Value. Monografia: Metody ilościowe w badaniach ekonomicznych: tom XII/2, s. 279-290, 2011.
  7. Anbari FT. Earned Value project management method and extensions. Project Management Journal. 2003; 12.
  8. Candido LF, Mahlmann LF, Jose de Paula H, Neto B. Critical analysis on Earned Value Management (EVM) technique in building construction. Contract and Cost Management. 2014; IGLC-22, s. 159 – 170.
  9.  De Koning P, Vanhoucke M. Stability of earned value management: Do project characteristics influence the stabilitymoment of the cost and schedule performance index. Journal of Modern Project Management. 2016; 4 (1): 8 – 25.
  10.  Vanhoucke M, Vereecke A, Gemmel P. The project scheduling game (PSG): simulating time/cost trade-offs in projects. Project Management Journal. 2005; 36 (1): 51 – 59.
  11.  Czempik A. Application of Earned Value Method to Progress control of construction projects XXIII R-S-P seminar, Theoretical Foundation of Civil Engineering (23RSP) Procedia Engineering. 2014; 91: 424 – 428.
  12.  DodsonM, Defavari G, De Carvahlo V. Quality: the third element of Earned ValueManagement. Procedia Computer Science. 2015; 64: 932 – 939.
  13. Narbaev T, DeMarco A. Combination of growthmodel and earned schedule to forecast project cost at completion method. Journal of Construction Engineering and Management. 2014; 140 Issue 1.
  14.  Khamooshi H, Abdia A. Project duration forecasting using Earned duration management with exponential Smoothing techniques. Journal ofManagement in Engineering. 2017; 33 Issue 1.
  15.  Colin J, Martens A, Vanhoucke M, Wauters M. A multivariate approach for top-down project control using earned value management. Decision Support Systems. 2015; 79: 65 – 76.
  16.  Kim B.-Ch. Dynamic control thresholds for consistent Earned Value Analysis and reliable early warning. Journal of Management in Engineering. 2015; 31, Issue 5.
  17.  Przywara D, Rak A. Economic conditions of leaving the construction site by the contractor at different stages of its implementation. Environmental Challenges in Civil Engineering, Springer Nature Switzerland AG, 2023.
  18. Przywara D, Rak A. Monitoring of Time and Cost Variances of Schedule Using Simple Earned Value Method Indicators. Applied Sciences. 2021; 11, 1357.
Phd.D. Eng. Daniel Przywara, Opole University of Technology, Faculty of Civil Engineering and Architecture, Department of Civil Engineering and Construction Processes
ORCID: 0000-0002-1722-6140

Phd.D. Eng. Daniel Przywara, Opole University of Technology, Faculty of Civil Engineering and Architecture, Department of Civil Engineering and Construction Processes
ORCID: 0000-0002-1722-6140

Correspondence address: d.przywara@po.edu.pl

Full paper:

DOI: 10.15199/33.2024.09.09

Article in PDF file

Received: 15.07.2024 / Wpłynął: do redakcji: 15.07.2024 r.
Revised: 16.08.2024 / Otrzymano poprawiony po recenzjach: 16.08.2024 r.
Published: 23.09.2024 / Opublikowano: 23.09.2024 r.